Según datos analizados por consultoras privadas, más de 5 millones de personas registran deudas en mora. Los jóvenes son el segmento más afectado.
La morosidad en el crédito a las familias sigue en alza: llegó a la zona del 16% y afecta a más de 5 millones de personas. La suba se dio pese a que diferentes funcionarios del Gobierno habían anticipado que el pico se iría diluyendo después de abril, las bases de datos del Banco Central (BCRA) muestran un nuevo aumento en mayo.
La irregularidad afecta tanto a los bancos como a otros proveedores de crédito, como las billeteras virtuales (fintech) y las compañías financieras. Sin embargo, por el perfil de cliente que atienden, las entidades tradicionales tienen ratios más conservados de morosidad. Dos consultoras analizaron las cifras oficiales y sacaron algunas conclusiones sobre el fenómeno.
Un primer punto es que, aunque la cartera en situación de mora creció en mayo, la cantidad de personas con algún atraso en sus pagos se mantuvo. “La irregularidad de la cartera de crédito a las familias volvió a subir en mayo y llegó al 15,9%, 0,5 puntos porcentuales más respecto a abril. En cambio, la proporción de personas con al menos una deuda en mora se mantuvo prácticamente estable respecto del mes anterior, 26,8% (5,3 millones de personas)”, indicó la consultora Analytica.
Entre los deudores exclusivos de bancos (14,2 millones de personas), Analytica indicó que el 20% registra mora, frente al 28,4% entre quienes sólo tienen deuda en fintech, detalló el trabajo. Al ponderar por volumen, en cambio, los ratios se reducen: la irregularidad de cartera es del 12,6% en bancos, del 21,6% en fintech y del 46,9% en el resto de las entidades.
“Respecto de abril, la proporción de morosos aumentó más entre los endeudados únicamente con bancos (+0,8 puntos) y entre quienes tienen deuda con bancos, fintech y otros proveedores de crédito a la vez (+0,9 puntos). En cambio, los endeudados únicamente con otros proveedores mostraron la mayor caída relativa de personas en situación irregular (-1,2 puntos)”, detalló Analytica.
Los cálculos de Equilibra fueron en la misma línea, aunque con resultados un poco peores. Según esa consultora, la morosidad en el segmento individuos llegó al 16,1% y las personas con alguna deuda en situación irregular llegaron a 5,8 millones. “Las personas con incumplimientos tanto en bancos como entidades no financieras son 1,3 de 7,6 millones”, destacó.
Esa consultora indagó sobre los motivos que llevaron a la morosidad a pasar del 3,4% en noviembre de 2024 a la zona del 16% en mayo de este año. “Destaca la fuerte caída del ingreso real registrado y disponible de 14,5 millones de personas en lo que va de la gestión Milei”, indicó el reporte en primer lugar.
“A eso se le suma el deterioro del empleo asalariado formal (público y privado), reemplazado por trabajo en servicios de baja productividad mayormente cuentapropista no registrado. Además, la tasa de interés real de créditos a personas se volvió significativamente positiva en la actual administración (dejó de licuarse por inflación) y trepó fuerte en la previa electoral de 2025 por la creciente presión cambiaria”, agregó.
En la misma línea, Equilibra puntualizó que la dificultad para pagar deudas no afecta solamente a los créditos del sistema financiero, sino que también se ve en otras obligaciones como expensas, prepagas y cuotas de clubes.
Los trabajos de las dos consultoras señalaron que la población más joven es la que tiene complicaciones para pagar sus deudas. Según Analytica, las personas de entre 18 y 30 años se mantienen como el segmento con mayores proporción de irregularidad, tanto en términos de monto como de personas.
Por su parte, en Equilibra resaltaron que solo el 40% de ese segmento población tiene acceso al crédito formal y que esas líneas de financiamiento se concentran mayoritariamente (17%) en alternativas no bancarias. Un 12% de ese universo tomó crédito en ambos canales y un 11% tiene préstamos en bancos. “Casi 40% de los jóvenes que tomaron crédito están en mora y 50% exclusivamente con entidades no financieras”, apuntó el trabajo.
