El Gobierno de Axel Kicillof intentará realizar un canje voluntario de deuda por títulos equivalentes a unos 105.000 millones de pesos, con el objetivo de descomprimir los vencimientos de este año.
El Gobierno testeará así el humor de los mercados para la pelea de fondos con los bonistas, cuando se intente reestructurar la deuda externa hacia fines de marzo.
Hoy buscarán alargar los vencimientos del Bono Dual 2020, que está denominado en dólares, pero el capital y los intereses se pagan en pesos, tomando la cotización del tipo de cambio oficial.
Este bono fue emitido en junio de 2018 y recogió 1.638 millones de dólares, para hacer frente a los vencimientos de Lecaps, en los que se habían denominado "súper martes", en lo que había que hacer frente a obligaciones de montos cada vez más altos.
Buena parte de estos papeles fueron a parar a manos de fondos de inversión extranjeros.
El Ministerio de Economía abrió una licitación para canjear voluntariamente títulos que vencen el próximo 13 de febrero (AF20), por nuevos o una combinación de éstos, todos con vencimiento en 2021, y que ajustan por diferentes variables: CER, BADLAR, vinculados al dólar y Tasa de Interés Dual.
El Ministerio de Economía dijo que el canje "se enmarca en el proceso de construir una curva de rendimientos consistente con las políticas de deuda oportunamente comunicadas y mejorar el perfil de vencimientos de los instrumentos en pesos".
Economía invitó a los tenedores de los Bonos de la Nación Argentina en Moneda Dual Vencimiento 2020 (AF20) a presentar ofertas para canjearlos por cualquiera de los nuevos instrumentos, o una combinación de éstos.
Entre los nuevos instrumentos, se ofrecerán: Bonos del Tesoro Nacional en Pesos con Ajuste por CER 1% vencimiento 2021; Bonos del Tesoro Nacional en Pesos BADLAR Privada + 100 pbs. vencimiento 2021; Bonos del Tesoro Nacional Vinculados al Dólar 4% vencimiento 2021; y Bonos del Tesoro Nacional en Pesos a Tasa de Interés Dual vencimiento 2021.
El canje será por adhesión y la recepción de ofertas durará 4 horas. Podrán ofertar a través del SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico.n
