Las empresas y entidades que operan el sistema informal de préstamos personales de efectivo obtienen fondos desde el sistema formal. Según la información relevada, se trata de inversores que no tienen otra posibilidad de inversión con iguales o mejores rendimientos al que ofrece actividad con el mismo riesgo asociado.
El sistema opera a través de fondos propios o fondos que los prestamistas toman de inversores a través de los denominados Fideicomisos por el que pagan una tasa no superior al 30% anual.
Según la tesis, una vez prestado el efectivo a los empleados y jubilados éstos terminan abonando un costo financiero superior al 200% anual, es decir, que la diferencia queda en los oferentes del mercado.
Como ya señaló El Ancasti, muchas de estas entidades no tienen riesgo de incobrabilidad . El sistema opera casi en su totalidad con empleados del sector público o individuos que dependen del mismo estado, llámese jubilados o pensionados, en donde sus proponentes se aseguran el retorno a través de la modalidad de descuentos por planillas o recibo de haberes.
Trentini advierte que las mutuales juegan el papel fundamental a la hora de disminuir el riesgo. En un principio algunas mutuales, principalmente las que no tienen fondos suficientes para abastecer a sus socios, acordaron con los prestamistas, la comercialización de sus productos. Para ello la mutual asegura el cobro de las cuotas de los préstamos otorgados a sus asociados por que cuenta con los Códigos de Descuentos de Haberes que otorga el Estado. Y agrega que también los municipios habilitan códigos.
Entonces, el Estado cobra mayor protagonismo, ya que no sólo no controla las actividades que éstas desarrollan sino que, además, ingresa en el juego haciendo el papel de garante del retorno de los prestamistas ya que es él quien va a efectuar los descuentos de los haberes de sus dependientes y además con porcentajes de descuentos que superan ampliamente lo permitido por todo el ordenamiento laboral SIN LÍMITES ? Para actuar las mutuales toman como socios como requisito ineludible. Los que solicitan los préstamos de efectivos no son informados a cerca de sus derechos como socios de la mutual.
